Combien faut-il épargner pour la retraite ?

Le capital retraite nécessaire dépend de trois choses : le budget mensuel que vous visez à la retraite (en euros d'aujourd'hui), le nombre d'années à financer et les autres revenus (pension répartition, rentes). Plus votre budget retraite est élevé et plus la durée en retraite est longue, plus le capital à constituer est important.

Il n'existe pas de chiffre universel. En revanche, il existe une méthode : estimer ce que votre pension ne couvrira pas, puis calculer le capital nécessaire pour financer cet écart pendant toute votre retraite.

Le calcul ci-dessous fait les deux étapes : il chiffre le capital qui finance le complément voulu jusqu'à l'âge choisi, puis l'épargne mensuelle qui permet de l'atteindre. Pour connaître l'écart entre votre budget et votre pension, le simulateur retraite estime d'abord la pension nette.

Les 3 paramètres qui font varier le capital

• Budget mensuel : c'est votre "vitesse de consommation" du capital. Chaque 100 € supplémentaires par mois représente environ 20 000 à 30 000 € de capital de plus à constituer.
• Durée de retraite : partir à 60 ans avec une espérance de vie à 85 ans = 25 ans à financer. Partir à 55 ans = 30 ans. Chaque année de plus augmente significativement le capital cible.
• Pension et autres revenus : plus ils couvrent le budget mensuel, moins vous financez par l'épargne. En France, la retraite de base du régime général vaut 50 % du salaire annuel moyen des 25 meilleures années (24 ou 23 pour les parents qui bénéficient de majorations de durée d'assurance pour enfants) au taux plein et pour une carrière complète (salaires retenus dans la limite du plafond de la Sécurité sociale), davantage avec une surcote ; la complémentaire Agirc-Arrco s'y ajoute.

Combien de capital pour quel budget mensuel ?

Le tableau suivant donne des ordres de grandeur du capital à constituer pour financer un complément de revenu mensuel (c'est-à-dire ce que la pension ne couvre pas), en supposant un rendement net d'inflation de 2 à 3 %. Le capital est progressivement consommé jusqu'à épuisement à la fin de la période.

• Financer 500 €/mois pendant 20 ans : ~90 000 € | pendant 25 ans : ~110 000 € | pendant 30 ans : ~125 000 €
• Financer 1 000 €/mois pendant 20 ans : ~180 000 € | pendant 25 ans : ~220 000 € | pendant 30 ans : ~250 000 €
• Financer 1 500 €/mois pendant 20 ans : ~270 000 € | pendant 25 ans : ~330 000 € | pendant 30 ans : ~375 000 €
• Financer 2 000 €/mois pendant 20 ans : ~360 000 € | pendant 25 ans : ~440 000 € | pendant 30 ans : ~500 000 €
• Financer 3 000 €/mois pendant 20 ans : ~540 000 € | pendant 25 ans : ~660 000 € | pendant 30 ans : ~750 000 €

Ces montants supposent que vous consommez progressivement votre capital (retraits programmés). Si vous souhaitez préserver le capital (ne vivre que des intérêts), les montants nécessaires sont environ 2 fois plus élevés (40 fois la dépense annuelle avec 2,5 % de rendement réel). La règle des 4 % se situe entre les deux : capital cible = 25 × dépenses annuelles, pour tenir environ 30 ans sans garantir la préservation du capital.

L'impact de l'âge de départ sur le capital nécessaire

L'âge de départ à la retraite a un double effet sur le capital à constituer. D'un côté, partir plus tôt allonge la durée de retraite à financer. De l'autre, cela réduit les années de cotisation et donc la pension perçue. Ces deux effets se cumulent et expliquent pourquoi un départ anticipé exige un capital bien supérieur à un départ à l'âge légal.

Exemple concret : avec un budget retraite de 2 500 €/mois et une pension estimée à 1 500 €/mois à l'âge légal, il reste 1 000 €/mois à financer. À 65 ans pour 25 ans de retraite : ~220 000 € de capital. À 55 ans pour 35 ans de retraite (et une pension souvent réduite) : le besoin peut dépasser 400 000–500 000 €, selon la durée cotisée.

Plus vous envisagez un départ tôt, plus il est utile de simuler tôt pour mesurer l'effort d'épargne nécessaire. Consultez notre article sur la retraite à 40 ans pour une analyse détaillée du cas FIRE.

La pension réduit ce que vous devez constituer

C'est la spécificité française : contrairement aux pays sans régime de retraite universel obligatoire, la pension du régime général et la complémentaire Agirc-Arrco couvrent déjà une partie significative du budget retraite. L'objectif n'est donc pas de constituer un capital qui couvre l'intégralité du budget, mais uniquement l'écart entre votre budget cible et votre pension.

Un salarié percevant 2 500 € nets en fin de carrière pourrait percevoir environ 1 600–2 000 € nets de pension (régime général + Agirc-Arrco, carrière complète). Si son budget retraite cible est de 2 500 €, il lui suffit de financer 500–900 €/mois par l'épargne, soit un capital d'environ 110 000 à 200 000 € pour 25 ans. Beaucoup plus accessible que les 750 000 € que suggère la règle des 4 % sans pension.

Pour estimer votre pension future, consultez notre guide sur le calcul de la pension retraite.

L'inflation : pourquoi prévoir plus que le minimum

Un budget de 2 000 €/mois en 2026 n'aura pas le même pouvoir d'achat en 2046. Sur 20 ans avec une inflation moyenne de 2 %, ce budget représente en réalité l'équivalent de 2 970 € en euros de 2046, soit près de 50 % de plus. Si votre capital est insuffisant pour suivre cette revalorisation, votre niveau de vie se dégrade progressivement.

Les pensions de base sont revalorisées chaque 1er janvier selon l'inflation hors tabac (règle du Code de la sécurité sociale : +0,9 % au 1er janvier 2026), sauf dérogation votée par le Parlement ; les retraites complémentaires (Agirc-Arrco) suivent leurs propres règles de revalorisation. En revanche, un capital en fonds euros ou livrets peut ne pas suivre l'inflation sur le long terme. C'est pourquoi une part en actifs plus dynamiques (actions, fonds diversifiés) est souvent recommandée pour maintenir le pouvoir d'achat du capital.

La règle pratique : lors de vos projections, raisonnez toujours en euros constants (pouvoir d'achat d'aujourd'hui) plutôt qu'en euros nominaux futurs. Le simulateur retraitesimple.fr intègre une hypothèse d'inflation paramétrable.

Combien faut-il selon votre profil ?

Les ordres de grandeur varient fortement selon les situations. Voici trois exemples représentatifs (capital à financer par l'épargne, en complément de la pension) :

• Salarié au SMIC avec une carrière incomplète, départ à 64 ans : pension estimée ~900–1 000 €/mois (environ 1 200 € pour une carrière complète). Si le budget cible est 1 200 €, l'écart à financer est ~200–300 €/mois. Capital nécessaire sur 25 ans : ~45 000–65 000 €. Objectif accessible avec 100–150 €/mois d'épargne pendant 25 ans.
• Salarié à 3 000 € nets, départ à 64 ans : pension estimée ~1 900–2 400 €/mois nets (carrière complète). Budget cible 2 500 €, écart ~100–600 €/mois. Capital : ~25 000–135 000 €. Correspond à ~60–320 €/mois d'épargne pendant 25 ans.
• Cadre à 5 000 € nets, départ à 64 ans : pension estimée ~3 000–3 600 €/mois nets (base + Agirc-Arrco, carrière complète). Budget cible 4 000 €, écart ~400–1 000 €/mois. Capital : ~90 000–220 000 €. Demande ~200–530 €/mois pendant 25 ans, ou un patrimoine existant.

Pour une personne née à partir de 1969, 64 ans est l'âge légal : un départ plus tôt avec pension n'est possible qu'en retraite anticipée (carrière longue, handicap, incapacité permanente, inaptitude, amiante) ou, pour une fraction de la pension seulement, en retraite progressive dès 60 ans (150 trimestres et activité à temps partiel) ; sinon, il faut financer seul les années manquantes. Ces estimations sont indicatives. Chaque situation est unique : l'âge de début de carrière, les interruptions, la progression salariale et les choix d'épargne créent des trajectoires très différentes. Le simulateur vous permet d'ajuster tous ces paramètres.

Un plan d'action en 5 minutes

1. Fixez un budget mensuel "confort" en euros d'aujourd'hui.
2. Estimez votre âge de départ et votre espérance de vie (au moins 25–30 ans de durée de retraite).
3. Estimez votre pension (relevé de carrière sur Info Retraite, ou estimation dans le simulateur).
4. Calculez l'écart mensuel à financer par l'épargne.
5. Testez plusieurs scénarios dans le simulateur pour identifier l'effort mensuel d'épargne nécessaire.

Le plus important n'est pas d'obtenir un chiffre parfait dès le départ : c'est d'avoir une trajectoire. Même une approximation à ±20 % est bien plus utile que de ne pas savoir.

Simuler ma retraite

Questions fréquentes